Hunkydory blev startet i Stockholm i 1996 af Ulrika and Christopher Bjercke. Allerede med Hunkydorys første kollektion bevægede parret sig væk fra den traditionelle sorte og minimalistiske stil, der prægede det svenske modebillede. I stedet viste de en mere personlig stil, der har udviklet sig til den blanding af rock-chic og bohemian-chic, der kendertegner Hunkydory i dag.
Hunkydory er et slangord, der betyder “cool” eller afslappet. David Bowie gjorde udtrykket berømt med et album af samme navn, og i 1996 blev det virksomhedens varemærke.